FRANKFURT, 29 Eylül (Reuters) – Porsche AG hisseleri Perşembe günü Volkswagen’in ardından güçlü bir başlangıç yaptı (VOWG_p.DE) Almanya’nın şimdiye kadarki en büyük ikinci pazar çıkışında, spor otomobil markasını 75 milyar avro (72 milyar dolar) değerlemeyle listelemek için değişken pazarlara meydan okudu.
Volkswagen, Porsche AG hisselerini belirtilen aralığın en üstünde fiyatlandırdı ve grubun elektrifikasyon sürüşünü finanse etmek için flotasyondan 19,5 milyar Euro topladı. Porsche AG hissesi, 1035 GMT’de 82.50 Euro’luk ihraç fiyatından %3 artışla işlem görüyordu.
Bu, Porsche AG’nin değerlemesini 77,4 milyar avroya yükselterek, yaklaşık 80,1 milyar avro değerindeki Volkswagen’in bir bütün olarak piyasa değerine yakın ve onu Ferrari gibi rakiplerinin önüne koyuyor. (YARIŞ.MI). Deutsche Telekom’dan bu yana Almanya’nın en büyük listesi (DTEGn.DE) 1996 yılında.
Reuters.com’a ÜCRETSİZ sınırsız erişim için şimdi kaydolun
Oliver Blume, bir Reuters röportajında, hem Porsche AG hem de Volkswagen’in CEO’su olarak ikili rolüyle ilgili endişeleri bir kenara bırakarak, kararın “çok bilinçli” olduğunu söyledi.
Porsche AG’nin güçlü başlangıcı, kırmızı sıcak Alman enflasyon verilerinin ardından büyük ölçüde zayıf hisse senedi piyasalarına rağmen geldi. Volkswagen ve holding şirketi Porsche SE’deki hisseler (PSHG_p.DE)Porsche AG’de bloke edici bir azınlığa sahip olan , yatırımcılar geçiş yaparken sırasıyla %4,6 ve %8 düştü.
QC Partners’ta varlık yöneticisi olan Thomas Altmann, “Bu, bugün bir halka arz için tam olarak bir rüya ortamı değil,” dedi.
Yatırımcılar, yükselen enflasyon, yükselen faiz oranları ve Ukrayna’daki savaş arasında olası bir küresel durgunluktan endişe ederken, Avrupa listeleri 2009’dan bu yana en kötü yılıyla karşı karşıyayken Porsche’nin yüzdürmesi geliyor.
Bölgedeki şirketler, Eylül ayına kadar öz sermaye piyasaları anlaşmalarından 44 milyar dolar topladı. 27, Refinitiv verilerine göre, ilk halka arzlardan sadece 4,5 milyar dolar.
Federated Hermes Limited Avrupa Hisse Senedi Portföy Müdürü Chi Chan, Reuters’e verdiği demeçte, “Agresif elektrifikasyon planları, beklenen güçlü nakit akışı üretimi ve pazarda birinci sınıf marka konumlandırmasıyla şirket hakkında sevilecek çok şey var” dedi.
“Ancak, benzeri görülmemiş bir kargaşa döneminde piyasaya çıkıyor ve tüketici güveni düşüyor.”
Volkswagen’in yeni başkanı olarak ikili rolü bazı yatırımcılardan eleştiri alan Porsche AG’nin İcra Kurulu Başkanı Oliver Blume, iş arkadaşlarına sarılıp Frankfurt borsasında dolu bir ticaret katında zili çalarken listeyi “tarihi bir an” olarak selamladı.
Volkswagen, fon yöneticilerinin yatırım yapmak için Porsche AG gibi istikrarlı ve karlı bir işletmeye şiddetle ihtiyaç duymasının nedeninin tam olarak piyasadaki oynaklık olduğunu söyledi.
Fon yöneticisi Capitell’in baş yatırım sorumlusu Chris-Oliver Schickentanz, “Porsche, Volkswagen Grubu’nun incisiydi ve öyledir” dedi. “İlk halka arz, pazarın Porsche’ye hangi değeri getirdiğini çok, çok şeffaf hale getirdi.”
Elektrikli mobilite ve yazılıma doğru radikal bir geçiş için on milyarlarca maliyetle karşı karşıya kalan Volkswagen yöneticileri, uzun süredir Porsche’yi listelemeyi düşünmüşlerdi; bu, yöneticilerin hem çok ihtiyaç duyulan fonları toplayacağını hem de Volkswagen’in kendi değerini artıracağını umuyordu.
Holding şirketi Porsche SE’nin Volkswagen’i kontrol ettiği Porsche ve Piech aileleri, spor otomobil markasında %25 artı oy hakkı taşıyan bir adi hisseye sahip olacakları için Porsche AG üzerindeki kontrollerini sağlamlaştıracaklar.
İlk halka arzda oy hakkı bulunmayan 113.875.000’e kadar imtiyazlı Porsche AG hissesi satıldı.
Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs ve JPMorgan, anlaşmada ortak küresel koordinatörler ve ortak muhasebeciler olarak çalışırken, Mediobanca, Porsche’ye mali danışmanlık yaptı.
(1 dolar = 1,0339 euro)
Reuters.com’a ÜCRETSİZ sınırsız erişim için şimdi kaydolun
Victoria Waldersee, Emma-Victoria Farr, Hakan Ersen, Christoph Steitz, Sinead Cruise ve Pamela Barbaglia tarafından yapılan raporlama; Victoria Waldersee ve Matthias Williams tarafından yazılan; Düzenleme Jane Merriman ve Mark Potter
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
